3/23

今日は何もしてません。

昨日のCME見てて、ちょっとビビッてたんですが、杞憂でした。
でもなんであんなに高かったんですかね？

それにしても、こういう展開だと、コールは証拠金の関係で仕掛けられないし、プットもこんなところで掴んでババ引きたくないですし、困りました。
ボラがそこそこの水準のうちに売っておきたいんですが、慌てて売ってもしょうがないので、まずは一休みってところですね。

よかったら投票してやってくださいませm(__)m

(Option売りポジション)
--------------------------------------
　　　銘柄　　　　　　　　建値　　　　現値
04 Call 21500　　　　　1　　　　　1
04 Call 21000　　　　　2　　　　　1
04 Call 20500　　　　　2　　　　　1
04 Call 20000　　　　　2　　　　　1
04 Call 19500　　　　　6　　　　　1
04 Call 19000　　　　　7　　　　　3
04 Put 15000　　　　　8　　　　　7
04 Put 14500　　　　　6　　　　　3
04 Put 14000　　　　　1　　　　　2
04 Put 13500　　　　　1　　　　　1
04 Put 13000　　　　　1　　　　　1
04 Put 12500　　　　　6　　　　　1
05 Call 22000　　　　　2　　　　　1
05 Call 21500　　　　　2　　　　　1
05 Call 21000　　　　　2　　　　　1
05 Call 20500　　　　　5　　　　　1
05 Call 20000　　　　　4　　　　　4
05 Put 13500　　　　　4　　　　　4
05 Put 13000　　　　　6　　　　　3
05 Put 12500　　　　　3　　　　　2

3/22

今日は04P150売りました。

上げ基調つづいてますね。
さすがにこのペースで上げられると多めに売ってたコールには一部手を入れないといけなくなりました。
まあ、それでも予想通りボラの低下でかなりの部分吸収されててプレミアムの上昇分はそんなにないので大した痛手ではないですね。
コールはボラ低めの変わりに、ゆっくりと対応できるので気楽でいい部分もあります。

もう一度下げたところをプット売りたいと思ってるんですが、強くなさそうで強いのでちょっとタイミングがつかめないですね。

よかったら投票してやってくださいませm(__)m

(Option売りポジション)
--------------------------------------
　　　銘柄　　　　　　　　建値　　　　現値
04 Call 21500　　　　　1　　　　　1
04 Call 21000　　　　　2　　　　　1
04 Call 20500　　　　　2　　　　　1
04 Call 20000　　　　　2　　　　　1
04 Call 19500　　　　　6　　　　　1
04 Call 19000　　　　　7　　　　　4
04 Put 15000　　　　　8　　　　　8
04 Put 14500　　　　　6　　　　　3
04 Put 14000　　　　　1　　　　　2
04 Put 13500　　　　　1　　　　　1
04 Put 13000　　　　　1　　　　　1
04 Put 12500　　　　　6　　　　　1
05 Call 22000　　　　　2　　　　　1
05 Call 21500　　　　　2　　　　　1
05 Call 21000　　　　　2　　　　　1
05 Call 20500　　　　　5　　　　　2
05 Call 20000　　　　　4　　　　　4
05 Put 13500　　　　　4　　　　　4
05 Put 13000　　　　　6　　　　　2
05 Put 12500　　　　　3　　　　　1

3/20

今日は何もしてません。

ボラが急降下してきました。
まだ安心するのは早いような気がするんですが、まああんまり気にしても仕方ないですね。

プット側は余力出てきたのでそろそろ次の手を考えようかと思います。

よかったら投票してやってくださいませm(__)m

(Option売りポジション)
--------------------------------------
　　　銘柄　　　　　　　　建値　　　　現値
04 Call 21500　　　　　1　　　　　1
04 Call 21000　　　　　2　　　　　1
04 Call 20500　　　　　2　　　　　1
04 Call 20000　　　　　2　　　　　1
04 Call 19500　　　　　6　　　　　1
04 Call 19000　　　　　7　　　　　3
04 Put 14500　　　　　6　　　　　8
04 Put 14000　　　　　1　　　　　4
04 Put 13500　　　　　1　　　　　2
04 Put 13000　　　　　1　　　　　1
04 Put 12500　　　　　6　　　　　1
05 Call 22000　　　　　2　　　　　1
05 Call 21500　　　　　2　　　　　1
05 Call 21000　　　　　2　　　　　1
05 Call 20500　　　　　5　　　　　2
05 Call 20000　　　　　4　　　　　3
05 Put 13500　　　　　4　　　　　8
05 Put 13000　　　　　6　　　　　4
05 Put 12500　　　　　3　　　　　2

3/19

今日は何もしてません。

久々に高値引けでした。
かといって、そんなに強い感じでもないのでまた失速するんじゃないかという気もしてます。

上へ下へと忙しい感じですが、時間だけは確実に経過していっているのでなかなかいい感じです。
残り4週間を切って、これからセータが強力になってくるでしょうから、無理しない程度に売っていきたいと思ってます。

よかったら投票してやってくださいませm(__)m

(Option売りポジション)
--------------------------------------
　　　銘柄　　　　　　　　建値　　　　現値
04 Call 21500　　　　　1　　　　　1
04 Call 21000　　　　　2　　　　　1
04 Call 20500　　　　　2　　　　　1
04 Call 20000　　　　　2　　　　　1
04 Call 19500　　　　　6　　　　　1
04 Call 19000　　　　　7　　　　　4
04 Put 14500　　　　　6　　　　　15
04 Put 14000　　　　　1　　　　　8
04 Put 13500　　　　　1　　　　　3
04 Put 13000　　　　　1　　　　　2
04 Put 12500　　　　　6　　　　　1
05 Call 22000　　　　　2　　　　　1
05 Call 21500　　　　　2　　　　　1
05 Call 21000　　　　　2　　　　　1
05 Call 20500　　　　　5　　　　　1
05 Call 20000　　　　　4　　　　　3
05 Put 13500　　　　　4　　　　　10
05 Put 13000　　　　　6　　　　　5
05 Put 12500　　　　　3　　　　　3

リスクの定量化

今更な感じはしますが、売り手にとっては不可欠なことなのでちょっと考えてみました。

一番怖いのがオーバーナイトのリスクなのでまずは原資産が最大どの程度ギャップアップ、ダウンするのか先物で調べてみました。
2000年途中からのデータで、
ギャップアップは最大+3.4%
ギャップダウンは最大-9.3%（9.11）

後は、ボラがどう変化するかですが、
9.11の時の09P095を参考にすると、
前日引け　45
当日寄り　185
当日引け　85
（楽天証券に落ちてたローソク足より概算、間違っている可能性大いにアリ）
この09P095ですが、SQ直前の銘柄なのでボラの上昇が大きくなっていると考えられますが、とりあえずリスクは過大に評価しておけば問題ないだろうということで、単純にボラが4倍位にはなり得ると考えておきます。
コール側はデータもないのですが、まあ1.5倍位も見ておけば大丈夫じゃないかと思います。（定量化になってませんが、まあコールなのでそんなもんでいいんじゃないかと思います。）


ということでまとめると、
上方向のリスクは原資産価格で+3.5%、かつボラが1.5倍
下方向のリスクは原資産価格で-10%、かつボラが4倍

あとは、自分のポジションに対して上記の条件を当てはめてプレミアムを計算すれば、いくら損するのかきっちり出ます。
思った以上に大きな数字が出ますので、オーバートレードの抑制には効果抜群かと思います。

一般的にはリスクは証拠金で評価されることが多いと思いますが、それを全面的に信用していると今回のようなことがあると、ひどいことになってるんじゃないかと思います。

証拠金効率=シャープレシオという訳ではないので、まずは自分のポジションのリスクを認識することをしないといけないですね。

3/16

今日は05C200売りました。

最近はいつも引けにかけて弱弱で、ボラ上がってきますね。
なんか、日中ボラ下がったところでプット買って引けで決済すれば簡単に儲かる気もしますが、私にはデイトレのセンスないのでやめときます。

松井ではプライススキャンレンジが54→60に変更になりましたが、私のポジションではほとんど変わってません。
今日の値動き分もあるのでなんとも言えませんが、少なくとも先週ほどのインパクトはないって感じでしょうね。

よかったら投票してやってくださいませm(__)m

(Option売りポジション)
--------------------------------------
　　　銘柄　　　　　　　　建値　　　　現値
04 Call 21500　　　　　1　　　　　1
04 Call 21000　　　　　2　　　　　1
04 Call 20500　　　　　2　　　　　1
04 Call 20000　　　　　2　　　　　1
04 Call 19500　　　　　6　　　　　2
04 Call 19000　　　　　7　　　　　4
04 Put 14500　　　　　6　　　　　40
04 Put 14000　　　　　1　　　　　25
04 Put 13500　　　　　1　　　　　10
04 Put 13000　　　　　1　　　　　4
04 Put 12500　　　　　6　　　　　2
05 Call 22000　　　　　2　　　　　1
05 Call 21500　　　　　2　　　　　1
05 Call 21000　　　　　2　　　　　1
05 Call 20500　　　　　5　　　　　1
05 Call 20000　　　　　4　　　　　3
05 Put 13500　　　　　4　　　　　25
05 Put 13000　　　　　6　　　　　10
05 Put 12500　　　　　3　　　　　7

3/15

今日は何もしてません。

なんとなくですが、午後にボラ上がってる日が多いような気がします。
今日も午前中は一気に評価損益改善してシメシメと思ってたんですが、結局そんなにもうまくは行かないみたいです。
それでも防戦一方だった割には収支は悪くありません。このまま4月SQまで押し切りたいところです。

それにしてもプットのボラは高止まりですね。
04P135あたりなんかはタコ売りしたくなるくらい魅力的です。
まあ、お金がたくさんあればの話しですが...

よかったら投票してやってくださいませm(__)m

(Option売りポジション)
--------------------------------------
　　　銘柄　　　　　　　　建値　　　　現値
04 Call 21500　　　　　1　　　　　1
04 Call 21000　　　　　2　　　　　1
04 Call 20500　　　　　2　　　　　1
04 Call 20000　　　　　2　　　　　1
04 Call 19500　　　　　6　　　　　2
04 Call 19000　　　　　7　　　　　5
04 Put 14500　　　　　6　　　　　35
04 Put 14000　　　　　1　　　　　20
04 Put 13500　　　　　1　　　　　10
04 Put 13000　　　　　1　　　　　6
04 Put 12500　　　　　6　　　　　2
05 Call 22000　　　　　2　　　　　1
05 Call 21500　　　　　2　　　　　1
05 Call 21000　　　　　2　　　　　1
05 Call 20500　　　　　5　　　　　2
05 Put 13500　　　　　4　　　　　25
05 Put 13000　　　　　6　　　　　10
05 Put 12500　　　　　3　　　　　8

3/14

今日は04C190,04P125売りました。

3度目ですか。
気づいたらボラも相当な水準まで来てますね。
明日も大きく下がるようだと裸売りのポジションも、ロスカットってところでしょうね。
まあ、別のポジションで補完してあるのでそんなにダメージはないんですが、せっかくここまでやってきたんだから切り抜けて欲しいところです。

ボラ上昇でやっぱり損益悪化ですが、その分これからセータに活躍してもらいます。
全体のスタンスとしては、プットは耐えて、コール総取りが目標ですね。

よかったら投票してやってくださいませm(__)m

(Option売りポジション)
--------------------------------------
　　　銘柄　　　　　　　　建値　　　　現値
04 Call 21500　　　　　1　　　　　1
04 Call 21000　　　　　2　　　　　1
04 Call 20500　　　　　2　　　　　1
04 Call 20000　　　　　2　　　　　1
04 Call 19500　　　　　6　　　　　3
04 Call 19000　　　　　7　　　　　6
04 Put 14500　　　　　6　　　　　60
04 Put 14000　　　　　1　　　　　30
04 Put 13500　　　　　1　　　　　15
04 Put 13000　　　　　1　　　　　8
04 Put 12500　　　　　6　　　　　4
05 Call 22000　　　　　2　　　　　1
05 Call 21500　　　　　2　　　　　1
05 Call 21000　　　　　2　　　　　1
05 Call 20500　　　　　5　　　　　4
05 Put 13500　　　　　4　　　　　35
05 Put 13000　　　　　6　　　　　15
05 Put 12500　　　　　3　　　　　10

3/13

今日は何もしてません。

なんかボラ上がってきましたね。
先行き不安と言うよりは証拠金の影響が大きいんでしょうか？
当然に値洗い悪化ですが、放っておけばセータが大活躍してくれると思いますので、相場が大きく動かない限りは慌てて動くことはないですね。
十分な余力があれば売りたいんですけどねぇ。。。

よかったら投票してやってくださいませm(__)m

(Option売りポジション)
--------------------------------------
　　　銘柄　　　　　　　　建値　　　　現値
04 Call 21500　　　　　1　　　　　1
04 Call 21000　　　　　2　　　　　1
04 Call 20500　　　　　2　　　　　1
04 Call 20000　　　　　2　　　　　1
04 Call 19500　　　　　6　　　　　5
04 Put 14500　　　　　6　　　　　20
04 Put 14000　　　　　1　　　　　8
04 Put 13500　　　　　1　　　　　5
04 Put 13000　　　　　1　　　　　2
05 Call 22000　　　　　2　　　　　1
05 Call 21500　　　　　2　　　　　1
05 Call 21000　　　　　2　　　　　2
05 Call 20500　　　　　5　　　　　4
05 Put 13500　　　　　4　　　　　10
05 Put 13000　　　　　6　　　　　4
05 Put 12500　　　　　3　　　　　2

3/12

今日は何もしてません。

なんだかんだで随分戻してきました。
ただ、いろいろといい材料あるわりには反応が鈍い感じなのでどうなんですかね。

まー、それにしてもファーアウトの証拠金バカみたいに増えてますね。証拠金のことを気にないといけなくなるのでいやなんですが、逆に言えば、そんな証拠金必要なものを売ろうとする人は少なくなるでしょうから当面はある程度のボラ水準は維持されるのでいいのかもしれませんね。

よかったら投票してやってくださいませm(__)m

(Option売りポジション)
--------------------------------------
　　　銘柄　　　　　　　　建値　　　　現値
04 Call 21500　　　　　1　　　　　1
04 Call 21000　　　　　2　　　　　1
04 Call 20500　　　　　2　　　　　1
04 Call 20000　　　　　2　　　　　2
04 Call 19500　　　　　6　　　　　3
04 Put 14500　　　　　6　　　　　10
04 Put 14000　　　　　1　　　　　4
04 Put 13500　　　　　1　　　　　2
04 Put 13000　　　　　1　　　　　1
05 Call 22000　　　　　2　　　　　1
05 Call 21500　　　　　2　　　　　1
05 Call 21000　　　　　2　　　　　2
05 Call 20500　　　　　5　　　　　4
05 Put 13500　　　　　4　　　　　7
05 Put 13000　　　　　6　　　　　3
05 Put 12500　　　　　3　　　　　2